Renteswap
Et renteswap giver mulighed for fleksibel styring af renterisikoen på underliggende gæld samt muligheden for at justere fastrenten til nye markedsforhold.
Produktet er en aftale mellem to parter om udvekslingen af betalingsstrømme, der består af renteomkostningerne i en bestemt periode. I praksis bytter parterne fastrenteperioder med hinanden, uden at det påvirker deres balance, lån eller investeringer.
Normalt betaler den ene part en fast rente, mens modparten betaler en variabel rente, hvilket ofte er baseret på deres forskellige opfattelser af renteudviklingen og/eller forskellige risikopræferencer. Rentebetalinger er beregnet ud fra et aftalt nominelt beløb i en bestemt valuta. Den faste rente i et renteswap er konstant i hele swappens løbetid, mens den variable rente fastsættes regelmæssigt i starten af hver renteperiode. Du kan når som helst under løbetiden helt eller delvist lukke renteswappen til markedsværdi.
Et renteswap, hvor den faste eller variable rente fastsættes i dag, kan tildeles et fremtidigt starttidspunkt.