Omkostninger

Når du investerer i fonde i en investeringsforening, er du, sammen med de øvrige investorer, med til at betale for foreningens omkostninger. Det dækker blandt andet køb og salg af beviser, daglig drift af foreningen og pleje af dine investeringer. Omkostningerne trækkes fra, før dit samlede årlige afkast gøres op. Overordnet set, kan omkostningerne kan deles op i Engangsomkostninger og Løbende administrationsomkostninger.

ÅOP

Fra 1. januar 2023 vil det velkendte nøgletal ÅOP (årlig omkostning i procent) blive endeligt udfaset. Det sker samtidigt med introduktionen af det nye dokument "Central Information" (PRIIPS KID), der indeholder udførlige informationer om bl.a. omkostningerne og hvordan de påvirker dit afkast. Udfasningen af ÅOP er besluttet af parterne bag aftalen; Investering Danmark, Dansk Aktionærforening og Forbrugerrådet Tænk. 

Engangsomkostninger

Oprettelses- og udtrædelsesomkostninger sikrer, at de eksisterende investorer i fonden ikke påvirkes af hverken til- eller afgang i fonden.

Oprettelsesomkostninger

Oprettelsesomkostninger er et tillæg, fonden opkræver, når der udstedes nye investeringsbeviser til nye investorer. Når nye investorer kommer til, skal fonden ud og købe flere værdipapirer, og udgifterne hertil dækkes af køberne af beviserne ved, at de betaler en kurs, der ligger lidt over indre værdi (den regnskabsmæssige værdi). Børskursen er den aktuelle kurs, fonden handles til.

Udtrædelsesomkostninger

Udtrædelsesomkostninger er en omkostning, som investoren betaler ved salg af sine andele og dette dækker bl.a. de handelsomkostninger, der er forbundet med salg af værdipapirer i forbindelse med investors udtræden af fonden.

Løbende administrationsomkostninger

De løbende administrationsomkostninger er den samlede årlige omkostning, der er ved at eje en fond. De kan overordnet dels op i 2 kategorier:

Forvaltningsgebyrer og andre administrations eller driftsomkostninger

Dækker udgifter til distribution og forvaltning af fondene samt administrations- og driftsomkostningerne.

Transaktionsomkostninger

Transaktionsomkostninger består af direkte (eksplicitte) og indirekte (implicitte) handelsomkostninger, og går til fondens løbende udgifter til køb og salg af værdipapirer. De indirekte handelsomkostninger er de forventede indirekte handelsomkostninger ved den løbende pleje af fondens formue. Disse opstår blandt andet, når der er en forskel mellem købs- og salgsprisen på de værdipapirer, som fonden køber og sælger.

Yderligere omkostninger

Når du køber og sælger investeringsbeviser, betaler du kurtage til den bank, du handler igennem. Kurtagen varierer fra pengeinstitut til pengeinstitut og beregnes normalt ud fra kursværdien. Du betaler som regel en minimumskurtage (denne er ofte mindre, hvis du handler online).