Hvorfor har der været udsving i renten?

Efter mange år med lave renter steg renterne hastigt i 2022 og 2023. Det skyldtes den stigende inflation, som centralbankerne forsøgte at tøjle ved at hæve renterne. I løbet af 2024 kom inflationen under kontrol og i juni 2024 sænkede Den Europæiske Centralbank, også kaldet ECB, renten for første gang siden 2019. Siden er renten blevet sænket flere gange, og hver gang er Danmarks Nationalbank fulgt efter med rentesænkninger i Danmark. Men hvad betyder rentefald for dig og din daglige økonomi?

Påvirker rentefald din daglige økonomi?

Rentefald kan påvirke kunder, der har lån med variable renter, da disse lån ofte bliver lidt billigere. Men også kunder, der ønsker at optage et nyt lån, vil ofte kunne opnå en lavere rente.

For kunder med fast rente, kan rentefald give mulighed for en omlægning til et lån med lavere fast rente. Men indtil videre har rentefaldet ikke været så stort, at det har sat gang i en større konverteringsbølge.

Generelt er det en god nyhed, at renterne sættes ned, fordi det betyder, at inflationen igen er stabil.

Når inflationen nærmer sig det ønskede niveau, falder renten oftest

Den ledende rente i Den Europæiske Centralbank steg kraftigt fra sommeren 2022 og henover det meste af 2023. Rentestigningerne var Den Europæiske Centralbanks metode til at bremse den kraftige inflation. Når rentestigninger bruges til at bremse inflation, sker det, fordi det sænker den økonomiske aktivitet, og dermed begrænser inflationen.

Helt konkret virker rentestigningerne ved, at hvis den almindelige forbruger skal betale højere renter på for eksempel boliglån, så falder forbruget. Det lavere forbrug påvirker priserne, og sænker dermed inflationen. Renteforhøjelsen har samme effekt for virksomhederne, som vil investere mindre i deres virksomheder, hvis renten stiger.

De stigende renter i 2022 og 2023 fik den ønskede virkning på inflation, da inflationen faldt til det ønskede niveau på cirka 2 pct. Faldet i inflationen gav mulighed for 3 rentenedsættelser i 2024.

Hvad betyder rentefaldet i Nordea?

Når Nationalbanken ændrer renten, følger Nordea typisk med. Rentefaldene i 2024 har betydet lavere renter for kunder med variabelt forrentede boliglån, men også kunder med indestående på opsparingskonti har oplevet en lavere rente. Du kan fortsat få en attraktiv rente på Fastrentekonto ved at låse din opsparing i 3-12 måneder.

Du kan læse mere om dine muligheder med en Fastrentekonto her.

Hvad er et rentespænd?

Et rentespænd er forskellen mellem to rentesatser – for eksempel renten hos den Europæiske Centralbank og renten hos Nationalbanken.

Rentespænd kan også beskrive forskellen på indlåns- og udlånsrenterne i bankerne, det vil sige forskellen på, hvad du skal betale for at låne penge, og hvad du kan få i rente, hvis du har penge på en opsparingskonto.

Hvad betyder et rentefald for dit realkreditlån?

Det kommer an på, hvilken type realkreditlån du har. Hvis du har et lån med fast rente, har et rentefald ingen betydning her og nu. Din rente er fast for hele løbetiden på dit lån, og derfor vil du fortsat have den samme rente som hidtil. Rentefald har betydning for kursen på obligationerne bag dit fastforrentede lån, da kursen stiger, og det kan dermed blive dyrere at indfri dit lån, hvis du sælger din bolig. Til gengæld kan du få mulighed for at omlægge dit fastforrentede lån til et nyt lån med fast og lavere rente.

For variabelt forrentede realkreditlån har en rentesænkning i første omgang størst betydning for de helt korte lån – det vil sige de lån, der ofte får en ny rente. Har du derfor et Kort Rente lån, vil rentefaldet få betydning efter maksimalt 6 måneder, da lånet får ny rente hvert halve år. De øvrige lån med variabel rente får automatisk lavere rente, når lånene skal have ny rente, men der kan gå 1 til 5 år, før renten nedsættes.

Du kan se mere om de aktuelle renter og kurser på boliglån her.

Bliver den variable rente på andelsboliglån påvirket af en rentenedsættelse?

Renten på andelsboliglån fastsættes ikke på samme måde som på et realkreditlån, hvor realkreditlånets pris afgøres af prisen på de realkreditobligationer, der ligger bag. Andelsboliglån er derimod banklån, hvor det i sidste ende er den enkelte bank, der beslutter rentens størrelse. Derfor kan man ikke sige entydigt, om et rentefald vil påvirke den variable rente på et andelsboliglån.

Rentefald vil dog oftest medføre, at bankerne også sænker deres renter på variabelt forrentede andelsboliglån.

Se mere om andelsboliglån med variabel rente her.

Hvad betyder et rentefald for aktiemarkedet?

Det kommer meget an på, hvorfor renten sættes ned. Historisk har det været sådan, at hvis renten sættes kraftigt ned over en forholdsvis kort periode, så har der været en negativ reaktion på aktiemarkedet. Det skyldes, at kraftige rentenedsættelser ofte er foretaget for at understøtte en økonomi i recession, og når den økonomiske vækst falder, rammer det virksomhedernes indtjening negativt og i sidste ende også aktiekurserne. I situationer, hvor renten sættes ned mere gradvist og i et langsommere tempo, klarer aktiemarkedet sig som regel fint.

De rentenedsættelser, vi så i 2024, skyldtes hovedsageligt, at inflationen er kommet kraftigt ned, og at centralbankerne derfor skal tilpasse renteniveauet til den nuværende inflation. Det er ikke fordi, centralbankerne mener, at økonomien er på vej i recession.

Hvis du gerne vil i gang med at investere, kan du læse mere her.

Få vores seneste opdatering på aktiemarkedet her.

Hvad betyder et rentefald for de penge, du har på din lønkonto og opsparingskonto?

Renten på din indlånskonto i banken fastsættes ikke direkte af Den Europæiske Centralbank og Nationalbanken, men af din egen bank. Når renten stiger, stiger indlånsrenterne typisk også i bankerne, hvilket betyder, at du kan få en højere rente på din opsparing. Men det er den enkelte bank, der beslutter, om renten skal sænkes igen, når Den Europæiske Centralbank og Nnationalbanken sænker renten.

Vi anbefaler, at du holder dig orienteret om, hvordan indlånsrenten er hos din bank, og at du sætter din opsparing ind på en opsparingskonto, da du som udgangspunkt får en højere rente dér end på en almindelig lønkonto.

Se de nuværende renter på vores opsparingskonti her.

Renteprognose 2025 – falder renten mere?

Mange økonomer forventer, at rentefaldet gradvist vil fortsætte i 2025.

Ingen kan dog sige med sikkerhed, om renten sænkes mere i 2025. Det kommer an på, hvordan Den Europæiske Centralbank vurderer udsigterne for euroområdets økonomi – og her er det især afgørende, at Centralbanken vurderer, at inflationen fortsat er på vej mod målsætningen på 2 pct.

Du kan se vores forventninger til rentens udvikling her.

Spørgsmål og svar om rentefald

Vil et rentefald påvirke boligmarkedet i form af højere boligpriser?

Isoleret set vil et rentefald påvirke boligmarkedet.

Når renten falder, bliver det billigere at låne penge til at købe bolig eller tage lån i din bolig, men det kan som udgangspunkt også presse boligpriserne op. Men husk, at det ikke kun er renten, der påvirker boligpriserne.

Hvor langt skal renten ned, før det er en god idé at omlægge mit fastforrentede boliglån?

Det kommer an på dine planer med din bolig, renten og størrelsen på dit nuværende realkreditlån. Som renteniveauet er nu, vil det formentlig være gunstigt for nogle boligejere at omlægge deres lån i den nærmeste fremtid.

Du skal dog huske, at det altid koster noget at omlægge dit lån. Vi anbefaler derfor, at du beregner de økonomiske konsekvenser ved at omlægge dit lån i eBolig for at se, om det kan betale sig for dig. Kontakt din rådgiver, hvis du har brug for yderligere vejledning.

Se vores tommelfingerregler for, hvornår det kan være en god idé at nedkonvertere et boliglån.

Du kan også læse mere generelt om, hvornår det kan betale sig at omlægge sit lån her.

Jeg overvejer at købe bolig – men skal jeg vente på yderligere rentefald?

Som udgangspunkt anbefaler vi, at du køber bolig, når du har et behov for det.

Et boligkøb bør altid tage udgangspunkt i dine konkrete behov, din økonomi og den konkrete bolig, du ønsker at købe. Prisen på en bolig påvirkes ikke kun af renterne, men også af udbud og efterspørgsel, lønudvikling og forventninger til fremtiden.

På det tidspunkt, hvor du køber bolig, er det renteniveauet, forventningen til renten samt din holdning til renterisiko, der skal danne grundlag for, om du vælger et lån med fast eller variabel rente. Din rådgiver kan hjælpe dig med at få overblik over dine forskellige muligheder.

Hvad er forskellen på renten hos den Europæiske Centralbank, Nationalbanken og i din egen bank?

Den Europæiske Centralbank, ECB, fastsætter den europæiske rente, men da Danmark har en såkaldt fastkurspolitik, skal vi opretholde en stabil kronekurs overfor euroen. Hvis Nationalbanken ikke følger ECB’s renteniveau, kan kursen på den danske krone rykke sig i forhold til kursen på euro, og det kan sætte kronen under pres. Derfor plejer Nationalbanken at følge med 1:1, når ECB ændrer renten - selvom det ikke altid sker.

Din egen bank fastsætter selv, hvilke renter den vil tilbyde, hvis du skal låne penge, og hvis du sætter penge ind i banken, fx på en opsparingskonto. Typisk følger bankernes rente dog Nationalbankens rente.