For at skabe en større sikkerhed i forbindelse med store rentestigninger, eller hvis det ikke er muligt at sælge obligationerne, når de skal refinansieres, har regeringen vedtaget nye regler om refinansiering af realkreditlån. Det betyder, at der i en række tilfælde sker forlængelse af obligationens løbetid, enten ved store rentestigninger (rente-trigger) eller hvis en auktion ikke kan gennemføres (manglende aftagere).
Auktions-trigger (manglende aftagere)
I praksis betyder ændringen, at hvis der opstår en situation, hvor det ved en refinansiering ikke er muligt at sælge alle de nødvendige obligationer til gennemførelse af refinansieringen, så forlænges løbetiden på obligationerne med 1 år ad gangen, indtil refinansieringen kan gennemføres. Ved en sådan tvungen løbetidsforlængelse ændres obligationens rente, så den effektive rente svarer til den effektive rente ved seneste refinansiering tillagt 5 procentpoint.
Ved yderligere forlængelse af løbetiden, som følge af fejlet auktion, finder denne rente fortsat anvendelse. Det betyder, at renten låses fast på dette niveau, indtil der er aftagere til obligationen, hvorefter renten igen følger markedsrenten. Loven giver tillige nogle andre muligheder, som ikke er beskrevet.
Se yderligere i Lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. og lov om finansiel virksomhedÅbner i nyt vindue.
Reglen finder anvendelse på rentetilpasningslånene F/S 1, 3 og 5.
Rente-trigger
Hvis den effektive rente, i forbindelse med refinansiering af obligationerne, bliver mere end 5 procentpoint højere end den effektive rente ved udstedelsen af den pågældende obligation, forlænges obligationen med 1 år. Ved løbetidsforlængelsen ændres obligationens rente så den effektive rente, svarer til den effektive rente ved seneste refinansiering tillagt 5 procentpoint.
Nævnte forlængelse af obligationens løbetid, som følge af en uforholdsmæssig stor rentestigning, kan kun ske én gang for hver obligation. I tilfælde af kraftig rentestigning er der således indført en grænse for, hvor meget renten kan stige inden for et år. Denne grænse beskytter mod meget store, pludselige renteændringer, men gælder altså kun i ét år, hvorefter lånet tilpasses til markedsrenten. Reglen finder anvendelse på rentetilpasningslån F/S 1.
Ved en jævnt stigende rente, tilpasses renten på dit rentetilpasningslån til markedsrenten.
Ønsker du et vedvarende loft over renten på et bestemt niveau, bør du vælge lån med fast rente (Obligationslån).